流动负债_Current Liabilities

什么是流动负债？

流动负债是公司在一年内或正常运营周期内到期的短期财务义务。运营周期，也称为现金转化周期，是公司从购买库存到将其转化为销售现金所需的时间。流动负债的一个例子是以应付款形式欠供应商的钱。

关键要点

• 流动负债是公司在一年内或正常运营周期内到期的短期财务义务。
• 流动负债通常通过当前资产来偿还，当前资产是在一年内消耗的资产。
• 流动负债的例子包括应付款、短期债务、应付股息及应付票据，以及应付的所得税。
• 流动负债的分析对于投资者和债权人很重要。这可以反映公司财务偿付能力及其对流动负债的管理情况。

理解流动负债

流动负债通常通过当前资产来偿还，当前资产包括现金或应收账款，即客户为销售所欠的款项。当前资产与流动负债的比率对于确定公司持续偿还债务的能力至关重要。

应付款通常是公司财务报表中最大的流动负债账户之一，代表未支付的供应商发票。公司通常会协调付款日期，以确保在应付款到期之前收回应收账款。

例如，一家公司与供应商约定60天的付款期限，因此要求客户在30天内付款。流动负债也可以通过创建新的流动负债来偿还，例如新的短期债务。

公司会在资产负债表上列示负债。某些企业会使用通用规模的资产负债表，显示数值和相对百分比的负债。下面是资产负债表上最常见的流动负债列表：

• 应付款
• 短期债务，例如用于运营融资的银行贷款或商业票据
• 应付股息
• 应付票据——未偿债务的本金部分
• 所得税预收的当前部分，例如客户为尚未完成或未收入的工作所做的预付款
• 长期债务的当前到期部分
• 未偿债务的应付利息，包括长期义务
• 在接下来的一年内到期的所得税

有时，公司使用一个名为其他流动负债的账户作为资产负债表中的“杂项”项目，以包括一年内到期但未在其他地方分类的所有其他负债。流动负债账户可能因行业或不同的政府法规而异。

分析师和债权人通常会使用流动比率。流动比率衡量公司偿还短期财务债务或义务的能力，计算方式是将当前资产除以流动负债，显示公司如何管理资产负债表来偿还短期债务和应付款。它向投资者和分析师展示公司是否有足够的流动资产来满足或偿还当前债务和其他应付款。

速动比率与流动比率的公式相同，但它在计算之前会减去库存的价值。速动比率是对于流动性的更保守的衡量方式，因为它仅包括能迅速转化为现金以偿还流动负债的当前资产。

流动比率和速动比率均大于一是理想的，因为这表明有更多的流动资产用于偿还当前的短期债务。然而，如果数字过高，则可能意味着公司未能像应有的那样有效利用其资产。

重要提示： 尽管流动比率和速动比率显示了公司如何将流动资产转化为偿还流动负债，但比较同一行业内公司的比率至关重要。

流动负债的分析对投资者和债权人都很重要。例如，银行在扩展信贷之前希望了解公司是否按时收回应收账款。同时，公司的应付款按时支付也至关重要。流动比率和速动比率都有助于分析公司的财务偿付能力和对流动负债的管理。

流动负债的会计处理

当公司确认收到的经济利益必须在一年内支付时，必须立即为流动负债记录一个贷记分录。根据收到利益的性质，公司会将其分类为资产或费用，这将会进行借记分录。

例如，一家大型汽车制造商从供应商处收到一批排气系统，需在接下来的90天内支付1000万美元。由于这些材料尚未立即投入生产，因此公司的会计人员将应付款贷记1000万美元，同时将库存（资产账户）借记1000万美元。当公司支付对供应商的欠款时，会将应付款借记1000万美元，并将现金账户贷记1000万美元。

假设一家公司从外部审计师那里获得税务准备服务，需要在接下来的60天内支付100万美元。公司的会计记录会将审计费用账户借记100万美元，同时将其他流动负债账户贷记100万美元。当支付100万美元时，会计会对其他流动负债账户借记100万美元，并对现金账户贷记100万美元。

流动负债示例

以下是以梅西公司（M）的合并资产负债表为例，该表摘自2019年8月3日发布的10-Q报告。

• 我们可以看到，该公司在此期间有600万美元的短期债务。
• 应付款分为两部分：商品应付款 totaled 1.674亿美元，其他应付款和应计负债 totaled 27.39亿美元。
• 梅西公司有2000万美元的应付税款。
• 2019年8月的总负债为44.39亿美元，与一年前相同会计期间的44.81亿美元几乎没有变化。[1]

投资者为何关注流动负债？

流动负债的分析对投资者和债权人至关重要。例如，银行在扩展信贷之前希望了解公司是否按时收回应收账款。同时，公司的应付款按时支付也极为重要。流动比率和速动比率都有助于分析公司的财务偿付能力和流动负债的管理。

资产负债表上列示的流动负债是什么？

资产负债表上最常见的流动负债包括应付款；短期债务，如用于运营融资的银行贷款或商业票据；应付股息；应付票据——未偿还债务的本金部分；递延收入的当前部分，例如客户为尚未完成或未收入的工作所做的预付款；长期债务的当前到期部分；未偿债务的应付利息，包括长期义务；以及在接下来的一年内到期的所得税。有时，公司会使用一个名为其他流动负债的账户作为资产负债表上的“杂项”项目，以包括其他一年内到期但未分类的负债。

什么是流动比率？

分析师和债权人常用流动比率来衡量公司偿还短期财务债务或义务的能力。流动比率通过将当前资产除以流动负债来计算，显示公司如何管理资产负债表以偿还短期债务和应付款。它展示了公司在资产负债表上是否有足够的流动资产，来满足或偿还流动债务和其他应付款。

什么是流动资产？

流动资产代表公司预计在一年内通过正常业务操作便捷出售、消费、使用或耗尽的所有资产。流动资产出现在公司的资产负债表上，包括现金、现金等价物、应收账款、库存、可出售证券、预付负债和其他流动资产。流动负债通常通过流动资产来偿还。

总结

流动负债是公司短期财务义务：一年内或正常运营周期内到期的账单。流动负债通常通过流动资产来偿还。流动负债的例子包括应付款、短期债务、应付股息和应付票据，以及应付的所得税。

流动负债的分析对投资者和债权人很重要。这可以反映公司财务偿付能力及其对流动负债的管理。

参考文献

[1] Macy’s. “Macy’s, Inc. Reports Second Quarter 2019 Earnings.”